Thị trường chứng quyền Tuần 04-08/04/2022: Tâm lý tích cực đang lan tỏa

Kết thúc phiên giao dịch ngày 01/04/2022, toàn thị trường có 77 mã tăng, 8 mã giảm và 6 mã đứng giá. Khối ngoại vẫn duy trì bán ròng với tổng mức bán ròng đạt hơn 1.5 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Sắc xanh áp đảo trên thị trường chứng quyền trong phiên giao dịch ngày 01/04/2022 với 77 mã tăng, 8 mã giảm và 6 mã đứng giá.

Trái ngược với những phiên trước, tâm lý hứng khởi đã lan tỏa rộng lên thị trường trong phiên giao dịch cuối tuần, sắc xanh đồng thuận của các cổ phiếu Large Cap đã đem lại sự tích cực cho thị trường chứng quyền.

Kết phiên, hầu hết các nhóm chứng quyền trên thị trường đều ghi nhận sự khởi sắc. Trong đó, nổi bật nhất là các chứng quyền MWG với CMWG2113 tăng mạnh 115.38%, CMWG2111 và CMWG2114 tăng hết biên độ, CMWG2201, CMWG2202 tăng trên 20%. Ngoài ra, các chứng quyền PNJ, MSN hay FPT cũng có mức tăng tốt.

Khối lượng giao dịch của thị trường trong phiên 01/04/2022 đạt 34.2 triệu đơn vị, tăng 26.16%. Giá trị giao dịch đạt 45.8 tỷ đồng, tăng 47.81% so với phiên ngày 31/03/2022. Trong đó, CMWG2111 là mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch.

Khối ngoại vẫn duy trì bán ròng trong phiên 01/04/2022 với tổng mức bán ròng hơn 1.5 triệu đơn vị. Trong đó, CVHM2111 và CFPT2202 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Nhìn chung, tâm lý e ngại của nhà đầu tư đã phần nào được gỡ bỏ, những hé lộ tích cực về kết quả và kế hoạch kinh doanh của nhiều doanh nghiệp đã giúp xua tan những tác động từ thông tin tiêu cực. Thanh khoản của thị trường cũng đã có sự cải thiện đáng kể. Qua đó giúp củng cố thêm cho triển vọng ngắn hạn của thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

III. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 04/04/2022, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CFPT2111 và CMWG2113 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CMSN2110 và CVNM2114 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 16.43 và 10.76 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock