Thị trường chứng quyền Tuần 10-14/01/2022: Tốt xấu đan xen

Thị trường chứng quyền Tuần 10-14/01/2022: Tốt xấu đan xen

Kết thúc phiên giao dịch ngày 07/01/2022, toàn thị trường có 66 mã giảm, 16 mã tăng và 5 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt hơn 3 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 07/01/2022 với 66 mã giảm, 16 mã tăng và 5 mã đứng giá.

Sắc đỏ chiếm ưu thế trong phiên giao dịch hôm nay. Cụ thể, CMSN2109 giảm 29.94%, CFPT2107 và CMWG2110 giảm lần lượt 19.05% và 18.48%, CHPG2115 giảm 13.33%… Ngoài ra nhóm chứng quyền VRE cũng chịu áp lực chốt lời sau chuỗi phiên tăng mạnh với CVRE2111 và CVRE2112 giảm tương ứng 16.81% và 14%, CVRE2113 giảm 10.34%…

Nhóm chứng quyền ngân hàng vẫn chưa có dấu hiệu tích cực. Kết phiên, CVPB2106 giảm 33.33%, CSTB2107 tụt mất 26.8%, CMBB2104, CVPB2107 và CVPB2109 giảm từ 12.5%-15.38%, CACB2101 giảm 10.71%…

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 07/01/2022 đạt hơn 25.8 triệu đơn vị, giảm 30.54%. Giá trị giao dịch đạt hơn 35.3 tỷ đồng, giảm 31.94% so với phiên ngày 06/01/2022. Trong đó, CTCB2112 là mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về khối lượng, CVRE2109 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 07/01/2022 với tổng mức bán ròng đạt hơn 3 triệu đơn vị. Trong đó, CTCB2112 và CSTB2110 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

III. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 10/01/2022, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CKDH2106 và CKDH2104 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CVPB2106 và CFPT2107 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 14.81 và 14.12 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock